Можно провести ассоциации с интегрированными видео-процессорами в современных процессорах для настольных ПК и ноутбуков. Они собраны с центральным процессором на одном кристалле и, если разобрать ПК, то видеокарты нет, но видео отображается.

Наверно всем было просто пофиг на этот сэнсор, настолько он бесполезен

Возможно на 4S дело в оперативной памяти?
Ведь сама iOS 7 жрет порядка 240 мб, к примеру еще 50 мелкие процессы – а все остальное занято тем, что вы делаете в нем на данный момент.

ну а если серьёзно, где можно увидеть в телефоне что там стоит этом м7?

На iPad 4, iPhone 4S приложения не обновляются.
Либо более корректно: приложения закрываются системой без выхода: то есть, как если их закрыть.
Потом когда заходишь на них, запускаются наново.
Возможно это справедливо для более полновесных приложений?

Я бы не стал об этом поднимать разговор, если бы не разница с iOS 6.