Новый план по выпуску облигаций фактически сделает Apple должником, но в то же время позволит увеличить выплаты держателям акций и поможет компании избежать больших обложений на свои активы вне США.
30 апреля Apple “взорвала” рынок ценных бумаг, объявив о крупнейшей сделке с долговыми ценными бумагами вне банковской системы. Речь идет о размещении облигаций на $17 млрд. Согласно источникам, инвесторы бурно отреагировали на такое предложение, поступило более 50 млрд заказов. Это отчасти объясняется тем, что Apple – единственная IT-компания, которая до этого момента не имела никаких долгов.
“Apple – это та компания, которую каждый хочет иметь в своем портфолио,” –прокомментировал ситуацию один из экспертов.
Выпуск облегаций позволит Apple выплатить держателям акций дивиденды в общем размере $100 млрд в течении следующих лет. Это значит, что предположительные выплаты держателям акций могут достигнуть отметки в $30 млрд в год.
Также Apple потратит около $50 млрд на выкуп собственных акций.
Несмотря на то, что компания фактически обладает $145 млрд, только $45 млрд находятся на территории США, так что долг в определенной степени является вынужденным для Apple. Опираясь на эти данные, аналитики предполагают, что единичный выпуск облигаций не решит проблему: в общей сложности яблочной компании необходимо получить $60 млрд. для выполнения заявленных обещаний по выплатам.
Кроме того, компания увеличила программу по выкупу собственных акций ровно в 6 раз – с $10 млрд до $60 млрд.
В последний раз Apple брала в долг в 1996 году, когда будущее компании было, мягко говоря, туманным. Тогда планировалось получить $573 млн с помощью облигаций с фиксированной ценой. Сейчас Apple выпускает облигации двух типов – с плавающей и фиксированной процентной ставкой. Срок обращения облигаций варьируется от трех до сорока лет.
Напомним, что акции Apple снова начали расти после рекордного падения и недавно достигли отметки в $435.11 за акцию, что все-таки очень далеко рекорда сентября прошлого года, когда стоимость одной акции превышала $700.